México, sujeto al bloque que solo genera 5% del PIB global Milenio
Ante la reorganización de la geometría comercial mundial, México está concentrado en el T-MEC, que solo produce 5 por ciento del PIB global, mientras que Vietnamno solo ganó presencia en EU, sino que junto con Brasil e India participan de nuevas cadenas de proveeduría a regiones que generan26 por ciento de la riqueza mundial, según JP Morgan y McKinsey.
La guerra comercial China-EU empujó una reconfiguración de cadenas logísticas y de manufactura, pero“el mundo no se estádesglobalizando rápidamente”, señaló JP Morgan en su estudio ¿Se desglobaliza la economía mundial?“Ninguna economía ha ganado o perdido más de 2 por ciento de participación anualizada en exportaciones globales desde 1995”, pero sí se elevanlas restricciones anuales, que pasaron de unas 650 en 2017 a más de 3 mil el año pasado”, advierte el estudioGeopolítica y Geometría del Comercio Global, publicado por Mckinsey Institute.
Para JP Morgan, las cadenas de suministro “se están diversificando”y se alejan de una concentración excesiva en China.
“Esto es positivo para el crecimiento económico en una variedad de países y un buen augurio para la resiliencia del comercio frente a futuras crisis económicas”.
Mckinsey ve dos dimensiones de este cambio: uno es geográfico e implica una concentración al no tener proveedores más allá de 5 mil kilómetros, afines o aliados; el otro es geométrico y contempla una mayor diversidad de proveedores aun con socios no empáticos políticamente, pero de mayor valor y resiliencia.
Mientras, EU mantiene a 5 mil km.
su proveeduría principalmente con México o Canadáy solo tienen 5 por cientode la riqueza global;Alemania, la tercera economía, tiene a la misma distancia una mayor densidad en su cadena de suministro con más de 80 países, que representan más de 26 por ciento del PIB mundial.
¿En dónde quedamos?En 2023, México rebasó a Chinacomo principal proveedor de EU (destino de 80 por ciento de las manufacturas nacionales) con un valor de 475 mil 607 millones de pesos, 4.
6 por ciento más interanual y un récord histórico.
Sin embargo, gran parte de esto son manufacturas en las que México tiene expertise y no necesariamente sustituyea China.
“Los recientes anuncios de inversión de EUaún no indican un auge sostenido del nearshoring en Canadá, México o América Latina”, apunta Mckinsey.
JP Morgan indica que es poco probable que la relocalización de la actividad en México sea una gran ayuda para el empleo: de hecho, la proporción del trabajo en la industria manufacturera en México ha caído en los últimos años.
De acuerdo con el Inegi, el número de trabajadores manufactureros apenas creció 4 por ciento de 2018 a 2023; la participación de empleados de manufactura respecto del total de empleados en el país bajó de 8.
9 en 2019 a 8.
25 por ciento en 2023.
Vietnam, ¿ganador?Vietnam ganó mayor notoriedad en las cadenas logísticas por encima de México, pues son los que están captando más capital como parte del movimiento del nearshoring, no solo por su amistad con Estados Unidos, también por su cercanía con China.
“Laimportacióna EU de artículos arancelados desde China cayó 70 mil mdd.
MientrasVietnam tuvo la mayor alza porcentual en exportar artículos arancelados: 170 por ciento”, según JP Morgan.
Afirman que el aumento en bienes arancelados desde Vietnam a EUes algo que no se vecon México; “esto respalda la idea de que el desvío del comercio ha sido más pronunciado, lo que refleja que los bienes se exportan desde China a Vietnam y luego se reexportan a EU para eludir aranceles”.
“Para algunos observadores esto es solo un desvío del comercio, con valor agregado limitado.
Según esta versión, China y EU siguen interconectados, pero con cadenas de suministro más largas y opacas”, señaló Mckinsey.
