Credit Suisse se recupera, pero persiste la cautela

Credit Suisse se recuperó en el mercado de valores el jueves después de obtener un salvavidas del banco central de $ 54 mil millones en un intento por restaurar la confianza de los inversores, pero los analistas siguen desconfiados sobre el futuro del principal prestamista.

Las acciones del segundo banco más grande de Suiza cerraron con un alza del 19 por ciento a 2,02 francos suizos, recuperando parte del terreno perdido el miércoles en su peor día en la bolsa de valores.

Mientras los temores del mercado sobre el riesgo de otra crisis bancaria mundial se arremolinaban, las acciones cayeron más de un 30 por ciento durante la negociación del miércoles a 1,55 francos suizos, lo que llevó al Banco Nacional Suizo a acudir al rescate en un intento por tranquilizar a los mercados.

Horas antes de la reapertura de la bolsa de valores, Credit Suisse anunció que pediría prestados 50.000 millones de francos al SNB para reforzar el grupo.

El asediado banco dijo que también estaba haciendo ofertas de recompra de deuda por valor de unos 3.000 millones de dólares.

“Estas medidas demuestran una acción decisiva para fortalecer Credit Suisse a medida que continuamos con nuestra transformación estratégica”, dijo el presidente ejecutivo, Ulrich Koerner, en un comunicado.

El gobierno suizo convocó una reunión especial el jueves en la que fue informado por el regulador financiero suizo FINMA y el SNB, informó la agencia de noticias suiza ATS, aunque el gobierno no hizo comentarios sobre las discusiones.

La caída de las acciones de Credit Suisse el miércoles se produjo después de que Ammar al-Khudairy, presidente de su mayor accionista, el Saudi National Bank, dijera que “absolutamente no” aumentaría su participación en el grupo debido a restricciones regulatorias.

Khudairy dijo el jueves que el pánico del mercado era “injustificado”.

“Si miras cómo ha caído todo el sector bancario, desafortunadamente mucha gente solo buscaba excusas”, dijo a la televisión CNBC.

“Es pánico, un poco de pánico. Creo que es completamente injustificado, ya sea para Credit Suisse o para todo el mercado”.

El préstamo del SNB a Credit Suisse se produjo después de que el banco central y FINMA emitieran un comunicado conjunto.

“Credit Suisse cumple con los requisitos de capital y liquidez impuestos a los bancos de importancia sistémica”, dijeron, refiriéndose a las demandas impuestas a los 30 bancos en todo el mundo considerados de importancia mundial para el sistema bancario.

Estos bancos, denominados demasiado grandes para quebrar, deben reservar efectivo adicional para resistir los impactos en caso de turbulencia en el mercado.

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Andreas Venditti, analista de la gestora de inversiones suiza Vontobel, dijo que la intervención de las autoridades suizas era una “señal fuerte e importante”.

“Sin embargo, tomará tiempo recuperar completamente la confianza en la franquicia”, agregó.

Credit Suisse participa en un importante programa de reestructuración lanzado en octubre pasado tras una serie de escándalos que empañaron su reputación.

En febrero de 2021, las acciones de Credit Suisse valían 12,78 francos suizos, pero desde entonces, una serie de problemas ha corroído su valor de mercado y socavado la confianza en el rejig.

Credit Suisse planea separar su brazo de banca de inversión del resto de sus actividades y volver a centrarse en la gestión de patrimonio, la gestión de activos y en su banca nacional suiza.

Pero el banco ha seguido sufriendo reveses desde entonces, ya que los inversores se impacientaron por verlo poner su casa en orden.

En su informe anual de 2022 publicado el martes, Credit Suisse reconoció “debilidades materiales” en sus controles internos sobre informes financieros.

“Credit Suisse parece ser el banco más débil y vulnerable” en el universo inversor, dijo el analista Dieter Hein de Baader Helvea, “para el que cada mala noticia cuenta el doble”.

Ya en febrero, el banco dijo que esperaba una pérdida antes de impuestos sustancial para 2023, incluso cuando reveló una pérdida neta de 7.300 millones de francos para 2022.

Al publicar sus resultados anuales, también reveló retiros masivos de dinero por parte de sus clientes, que ascendieron a 110.500 millones de francos en el cuarto trimestre.

Para los analistas del gigante de servicios financieros JPMorgan, la pregunta es uno de los “problemas de confianza del mercado en curso” frente a la revisión de la banca de inversión y los retiros de capital.

“El status quo ya no es una opción”, dijo en una nota.
Sus analistas estaban considerando varios escenarios, incluido un cierre completo de su banca de inversión o una adquisición por parte de otro banco, siendo UBS, el más grande de Suiza, “el más probable”. UBS se negó a comentar cuando fue contactado por AFP.

JC