6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett Forbes

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett. Noticias en tiempo real 24 de Febrero, 2024 14:04

Forbes México.
6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett

El 28 de noviembre del 2023 y a los 99 años de edad, falleció Charlie Munger, quien fuera la mano derecha de Warren Buffett en Berkshire Hathaway durante los últimos 60 años. Gracias a su gestión, entre 1965 y 2021 Berkshire consiguió retornos anuales promedio cercanos al 20.1%, cerca del doble de crecimiento que el índice S&P 500. Con ello, Munger y Buffett hicieron que Berkshire pasara de ser una pequeña empresa textil a un conglomerado diversificado con un valor de mercado cercano a 780 mil millones de dólares al momento de su fallecimiento.

Te sugerimos leer: Cómo invertir en las 500 empresas más importantes de EEUU

Munger no solo fue célebre por su habilidad para invertir, sino por su disposición para brindar consejos financieros para los inversionistas de Berkshire, pero también para sus seguidores. Esto se atestigua en las cartas para accionistas de Buffett, que pueden consultarse desde 1977 al 2023 en el sitio web de Berkshire, y también en las reuniones para accionistas de la empresa, que pueden encontrarse de 1994 al 2023 en video en línea.

En 1953, cuando Munger tenía 29 años, se acababa de divorciar y perdió su casa. Por si fuera poco, su hijo Teddy de 8 años fue diagnosticado con leucemia. Munger no tenía seguro médico y pagó con su dinero el tratamiento de su hijo hasta su muerte a los 9 años. A pesar de estos desafíos y de quedar con el corazón roto, Munger siguió su camino con disciplina y constancia.

Cuando Munger cumplió 52 años, una cirugía que salió mal le dejó ciego en un ojo, con la posibilidad de quedar completamente ciego en algún momento. Para Munger, la lectura fue una parte importante de un constante aprendizaje para incrementar sus opciones de inversión. De cara a este destino, Munger decidió comenzar a aprender Braille y así, continuar con su desarrollo pese a todos los obstáculos.

Lee: Berkshire Hathaway gana 97 mmdd en 2023 tras pérdidas del año previo

En retrospectiva, Munger reflexiona: “Generalmente hablando, la envidia, el resentimiento, la venganza y la autocompasión son formas desastrosas de pensar. Cada vez que caes en la autocompasión, sin importar la razón, si tu hijo muere de cáncer, la autocompasión no va a mejorar tu situación. Es una forma ridícula de comportarse. La vida te dará sacudidas terribles e injustas, no importa. (…) Algunas personas se recuperan y otras no. Aquí pienso que la actitud de Epícteto es la mejor. Él pensaba que cada desgracia en la vida es una oportunidad de aprender algo, y que tu deber no es sumergirte en la autocompasión, sino usar esa sacudida de forma constructiva”.

El enfoque de Munger al invertir es la fortaleza de la filosofía de inversión value, que aprendió al leer a Benjamin Graham. Munger evitó adquirir acciones que otros inversionistas comprarían simplemente porque suponen que están en oferta. En su lugar, prefirió invertir en empresas que su análisis indicaba que eran negocios sólidos. Comprar estas empresas y luego mantenerlas en el portafolio durante largos lapsos permite que el mercado refleje su valor intrínseco con el paso de los años.

De este modo, Buffett recupera las palabras de Munger: “Olvida lo que sabes acerca de comprar negocios justos a precios extraordinarios. En su lugar, compra negocios extraordinarios a precios justos”.

No te puedes perder: La inversión de Warren Buffett, el sexto hombre más rico del mundo, que también puedes hacer tú

Para Charlie Munger, el éxito al invertir se alcanza con una mirada a largo plazo. Para él, la inversión no consiste en aprovechar movimientos de corto plazo en los mercados financieros, sino en comprar activos de alta calidad y mantener las posiciones por periodos largos para beneficiarse de su crecimiento a largo plazo. Es decir, el tiempo permite que las inversiones crezcan y se aprecien, aún pese a la volatilidad a corto plazo.

Asimismo, se puede aprovechar el interés compuesto, al reinvertir los retornos de la inversión inicial, llevando a una acumulación substancial de riqueza para el futuro. Finalmente, su enfoque centrado en la espera requiere evitar las decisiones impulsivas que vienen de las emociones o los movimientos de corto plazo en el mercado.

Munger declaró no haber conocido a ninguna persona inteligente, en cualquier campo, que no leyera todo el tiempo. La rutina de Munger, así como la de Warren Buffett, consiste en pasar la mayor cantidad de tiempo disponible en sentarse, leer y pensar. De este modo, Munger aconseja: “Conviértete en un autodidacta de por vida mediante la lectura voraz: cultiva la curiosidad y esfuérzate por ser un poco más sabio cada día”.

Ojo aquí: El libro que le cambió la vida a Warren Buffett, el inversionista más rentable de la historia

Una de las razones de Munger para mantenerse aprendiendo es aumentar su círculo de competencia. Es decir, poder identificar los conocimientos que se tienen para aprovecharlos al máximo, y evitar lo que no se sabe, pues en ese caso, nos encontramos en condiciones de desventaja. Por ello, Munger se tomó en serio la idea de leer todo lo que pudiera, pues este proceso le permitía crear modelos mentales y tesis de inversión.

Pero también esto le permitió saber qué es lo que no entendía, y evitar esos sectores. Por ejemplo, llegó a declarar que no invirtió en el sector farmacéutico por no tener los conocimientos necesarios en biología, química y medicina para tratar de adelantarse al adelanto que iba a  revolucionar el mercado.

Para Munger, el éxito en la vida consiste en dos cosas: “Debes tener cierto nivel de confianza. Y debes saber distinguir lo que sabes de lo que no sabes. Debes conocer tu círculo de competencia. Y si reconoces tu círculo de competencia, serás un pensador más seguro y un inversionista más seguro que si no lo hicieras”.

Warren Buffett y Charlie Munger se crearon fama por analizar de cerca la forma de operar de las empresas en las que consideraban invertir. No solo se fijaban en su potencial de crecimiento, sino en que sus modelos empresariales fueran justos y éticos.

Munger fue una persona que sostuvo que se gana más dinero a largo plazo con un comportamiento ético que con una conducta cuestionable. Este mismo razonamiento se aplica en Berkshire, una empresa que cuenta con una reputación construida en base a hacer siempre lo correcto. Con ello, señaló: “Las personas firman contratos con Berkshire todo el tiempo porque confían que nos comportaremos bien donde nosotros tenemos el poder y ellos no”.

Con información de Hablemos de Bolsa, Grupo Bolsa Mexicana de Valores.

Síguenos en Google Noticias para mantenerte siempre informado

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett
Forbes Staff


Compartir en:
   

 

 

Palabra de Antígona| Mujeres: competencia fuera de la ley. 08:23

Sara Lovera SemMéxico, Cd. de México, 25 de junio, 2026.- Una nueva ola de confrontación y competencia política entre mujeres ha comenzado. Las campañas anticipadas para 2027, fuera de la ley, sin reglas claras ni sanciones, anuncian un momento de quiebre para la solidaridad, los acuerdos, la agenda feminista, la igualdad sustantiva y la parid

AlMomento.mx

Cae esposo de maestra Elsa por su feminicidio en Cuautlancingo, Puebla. 08:31

Elsa Leticia era maestra y tenía 72 años de edad, la asesinaron a golpes.El post Cae esposo de maestra Elsa por su feminicidio en Cuautlancingo, Puebla apareció primero en MTP Noticias.

MTP Noticias

Bienestar psicológico y económico: el papel de la liquidez digital inmediata en la mitigación de la presión financiera de los hogares.

Gestionar el presupuesto familiar puede ser todo un reto, especialmente cuando surgen gastos inesperados que trastornan una planificación cuidadosa. La ansiedad económica suele derivarse de la falta de recursos inmediatos para enfrentar emergencias rutinarias.

Lado.mx

Diplomado en Desarrollo de Páginas Web: La mejor oportunidad para titularte y emprender en el entorno digital.

Conoce cómo el Diplomado en Desarrollo de Páginas Web de la Universidad de Londres te puede ayudar a titularte, además de desarrollar habilidades tecnológicas y emprender un negocio digital con potencial de crecimiento.

Lado.mx

Cómo elegir el perfume ideal según tu personalidad.

Encontrar el perfume ideal según tu personalidad es clave para proyectar tu esencia en cada momento. Elegir una fragancia que combine con tu estilo de vida y preferencias te ayuda a sentirte auténtico y seguro, ya sea en el trabajo, una cita o para el día a día.

Lado.mx

Selfie de Calderón con Felipe VI: descortesía con Sheinbaum.06:44

Una cosa es un mitin a favor de Maru Campos, o ventear en el extranjero sus críticas a la reforma del Poder Judicial, como ha hecho Calderón, y otra muy distinta que quien fue jefe de Estado participe pocas horas antes del viaje de Felipe VI en un foro con él.

El Financiero

De no creer: el impuesto por decreto que firmó Ministerio de la Igualdad antes de cerrar . 07:57

El Ministerio de la Igualdad dejó reglamentado el impuesto de salida del país por vía aérea días antes de su liquidación.

Minuto60

Investiga PGJE atropellamiento múltiple en calles del Centro de Cabo San Lucas. 07:55

La Procuraduría General de Justicia del Estado (PGJE) inició una carpeta de investigación para esclarecer los hechos ocurridos la nocheLa entrada Investiga PGJE atropellamiento múltiple en calles del Centro de Cabo San Lucas aparece primero en NBCS Noticias.

NBCS.mx

México vs. Chequia: ¿A qué hora inicia la Ley Seca en CDMX y cuándo termina?. 12:44

Tras la situación ocurrida en el Ángel de la Independencia por los festejos de la afición mexicana, la CDMX anunció Ley Seca para hoy.

El Financiero

Hoy No Circula Valle de México y de Toluca: qué autos descansan y cuáles no aplican este 25 de junio. 14:10

¿Vas a conducir enla capital del país y en la entidad mexiquense? Checa aquí cuales son losautomóviles contemplados en el programa de restricción vehicular y evita una multa

Infobae

Luisa Cortés y Yasmín Esquivel coinciden en acercar las instituciones al pueblo. 13:06

Luisa Cortés y Yasmín Esquivel coinciden en acercar las instituciones al puebloThe post Luisa Cortés y Yasmín Esquivel coinciden en acercar las instituciones al pueblo first appeared on Acierta.

Zona Roja

curazao vs costa de marfil pronostico

¿Juega Moisés Caicedo? Las alineaciones de Costa de Marfil vs. Ecuador por el Mundial 2026. 14 de Junio, 2026 15:18

Costa de Marfil y Ecuador se enfrentan este domingo en el Estadio Filadelfia. Ambos comparten el Grupo E con Alemania y Curazao. Costa de Marfil y Ecuador se enfrentan este domingo 14 de junio por el Mundial 2026 en un partido que se espera muy igualado entre dos selecciones fuertes. El encuentro comienza a partir de las 17:00hs (CDMX) y se lleva a

BolaVip Mexico

¿Dónde y en qué estadio juegan Alemania vs. Costa de Marfil por el Grupo E del Mundial 2026?. 20 de Junio, 2026 12:18

Alemania y Costa de Marfil se enfrentan por la segunda jornada del Grupo E de la Copa del Mundo. El juego comienza a las 14:00hs (CDMX). Alemania y Costa de Marfil se enfrentan este sábado 20 de junio en uno de los grandes partidos de la Fase de Grupos del Mundial 2026. En la previa el conjunto germano es levemente el favorito, pero a nadie le sor

BolaVip Mexico

¿Por qué no juega Antonio Rüdiger en Alemania vs. Costa de Marfil por el Mundial 2026?. 20 de Junio, 2026 13:17

Alemania busca su segundo triunfo en el Mundial 2026 después de golear a Curazao, aunque en este caso se enfrenta con Costa de Marfil. Alemania juega frente a Costa de Marfil este sábado 20 de junio en su segundo partido del Mundial 2026. Se espera que sea un partido igualado ya que ambos ganaron en su debut. El juego se lleva a cabo en el Estadi

BolaVip Mexico

xcaret gratis

Descubre la magia de las fiestas decembrinas en Xcaret. 23 de Diciembre, 2023 14:45

Claudia GuerreroEste año Xcaret se viste de luces y color para compartir con visitantes de todo el mundo su amor por la cultura y la riqueza natural de México, a través de múltiples experiencias que les permitirán conmemorar la alegría de la Navidad y despedir el 2023 con un toque muy mexicano.Prepárate para vivir una velada inolvidable llen

Excelsior

Xcaret en Roblox: El primer parque mexicano que crea un mundo virtual interactivo que puedes jugar gratis. 21 de Julio, 2025 13:08

La empresa mexicana Xcaret ha dado un paso revolucionario al crear su propio mundo virtual dentro de Roblox, convirtiendo sus icónicos parques en una experiencia digital accesible para millones de usuarios en todo el mundo. Esta innovación representa la primera incursión de un destino turístico mexicano en el metaverso gaming, abriendo nuevas

Más Latina

Buen Fin 2025: las mejores ofertas para viajar este año y el siguiente. 13 de Noviembre, 2025 14:10

Marisela Valencia El Buen Fin es una excelente oportunidad para encontrar ofertas, no solo en tecnología y electrodomésticos, también en otros campos, incluyendo los viajes. Checa las mejores ofertas del Buen Fin 2025 y viaja este año o el siguiente.Este año, el Buen Fin cumple 15 años. Esta iniciativa nació como una colaboración entre el

Excelsior

prorroga registro celulares

Anuncian prórroga para el registro de líneas celulares; esta es la nueva fecha límite. 09:25

Se subraya que vencida la nueva fecha límite, las compañías telefónicas suspenderán el servicio de las líneas celulares no vinculadasLa entrada Anuncian prórroga para el registro de líneas celulares; esta es la nueva fecha límite aparece primero en López-Dóriga Digital.

Lopezdoriga.com

Dan prórroga para el registro de líneas de celulares: Aquí el calendario. 09:30

Si aún no han registrado su línea de celular, por acá les contamos que tempranito —la mañana del 25 de junio— la Comisión Reguladora de Telecomunicaciones...The post Dan prórroga para el registro de líneas de celulares: Aquí el calendario appeared first on Sopitas.com.

Sopitas.com

Prórroga registro celulares: Así quedó el calendario oficial para vincular tu línea con CURP según el último dígito de tu celular. 09:32

¿Qué es la  nueva prórroga para el registro de celulares? ¿Cuál es la nueva fecha para vincular tu línea con la CURP? Son tendencias de búsqueda que comienzan a despuntar en Google a raíz del anuncio

Merca2.0