6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett Forbes

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett. Noticias en tiempo real 24 de Febrero, 2024 14:04

Forbes México.
6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett

El 28 de noviembre del 2023 y a los 99 años de edad, falleció Charlie Munger, quien fuera la mano derecha de Warren Buffett en Berkshire Hathaway durante los últimos 60 años. Gracias a su gestión, entre 1965 y 2021 Berkshire consiguió retornos anuales promedio cercanos al 20.1%, cerca del doble de crecimiento que el índice S&P 500. Con ello, Munger y Buffett hicieron que Berkshire pasara de ser una pequeña empresa textil a un conglomerado diversificado con un valor de mercado cercano a 780 mil millones de dólares al momento de su fallecimiento.

Te sugerimos leer: Cómo invertir en las 500 empresas más importantes de EEUU

Munger no solo fue célebre por su habilidad para invertir, sino por su disposición para brindar consejos financieros para los inversionistas de Berkshire, pero también para sus seguidores. Esto se atestigua en las cartas para accionistas de Buffett, que pueden consultarse desde 1977 al 2023 en el sitio web de Berkshire, y también en las reuniones para accionistas de la empresa, que pueden encontrarse de 1994 al 2023 en video en línea.

En 1953, cuando Munger tenía 29 años, se acababa de divorciar y perdió su casa. Por si fuera poco, su hijo Teddy de 8 años fue diagnosticado con leucemia. Munger no tenía seguro médico y pagó con su dinero el tratamiento de su hijo hasta su muerte a los 9 años. A pesar de estos desafíos y de quedar con el corazón roto, Munger siguió su camino con disciplina y constancia.

Cuando Munger cumplió 52 años, una cirugía que salió mal le dejó ciego en un ojo, con la posibilidad de quedar completamente ciego en algún momento. Para Munger, la lectura fue una parte importante de un constante aprendizaje para incrementar sus opciones de inversión. De cara a este destino, Munger decidió comenzar a aprender Braille y así, continuar con su desarrollo pese a todos los obstáculos.

Lee: Berkshire Hathaway gana 97 mmdd en 2023 tras pérdidas del año previo

En retrospectiva, Munger reflexiona: “Generalmente hablando, la envidia, el resentimiento, la venganza y la autocompasión son formas desastrosas de pensar. Cada vez que caes en la autocompasión, sin importar la razón, si tu hijo muere de cáncer, la autocompasión no va a mejorar tu situación. Es una forma ridícula de comportarse. La vida te dará sacudidas terribles e injustas, no importa. (…) Algunas personas se recuperan y otras no. Aquí pienso que la actitud de Epícteto es la mejor. Él pensaba que cada desgracia en la vida es una oportunidad de aprender algo, y que tu deber no es sumergirte en la autocompasión, sino usar esa sacudida de forma constructiva”.

El enfoque de Munger al invertir es la fortaleza de la filosofía de inversión value, que aprendió al leer a Benjamin Graham. Munger evitó adquirir acciones que otros inversionistas comprarían simplemente porque suponen que están en oferta. En su lugar, prefirió invertir en empresas que su análisis indicaba que eran negocios sólidos. Comprar estas empresas y luego mantenerlas en el portafolio durante largos lapsos permite que el mercado refleje su valor intrínseco con el paso de los años.

De este modo, Buffett recupera las palabras de Munger: “Olvida lo que sabes acerca de comprar negocios justos a precios extraordinarios. En su lugar, compra negocios extraordinarios a precios justos”.

No te puedes perder: La inversión de Warren Buffett, el sexto hombre más rico del mundo, que también puedes hacer tú

Para Charlie Munger, el éxito al invertir se alcanza con una mirada a largo plazo. Para él, la inversión no consiste en aprovechar movimientos de corto plazo en los mercados financieros, sino en comprar activos de alta calidad y mantener las posiciones por periodos largos para beneficiarse de su crecimiento a largo plazo. Es decir, el tiempo permite que las inversiones crezcan y se aprecien, aún pese a la volatilidad a corto plazo.

Asimismo, se puede aprovechar el interés compuesto, al reinvertir los retornos de la inversión inicial, llevando a una acumulación substancial de riqueza para el futuro. Finalmente, su enfoque centrado en la espera requiere evitar las decisiones impulsivas que vienen de las emociones o los movimientos de corto plazo en el mercado.

Munger declaró no haber conocido a ninguna persona inteligente, en cualquier campo, que no leyera todo el tiempo. La rutina de Munger, así como la de Warren Buffett, consiste en pasar la mayor cantidad de tiempo disponible en sentarse, leer y pensar. De este modo, Munger aconseja: “Conviértete en un autodidacta de por vida mediante la lectura voraz: cultiva la curiosidad y esfuérzate por ser un poco más sabio cada día”.

Ojo aquí: El libro que le cambió la vida a Warren Buffett, el inversionista más rentable de la historia

Una de las razones de Munger para mantenerse aprendiendo es aumentar su círculo de competencia. Es decir, poder identificar los conocimientos que se tienen para aprovecharlos al máximo, y evitar lo que no se sabe, pues en ese caso, nos encontramos en condiciones de desventaja. Por ello, Munger se tomó en serio la idea de leer todo lo que pudiera, pues este proceso le permitía crear modelos mentales y tesis de inversión.

Pero también esto le permitió saber qué es lo que no entendía, y evitar esos sectores. Por ejemplo, llegó a declarar que no invirtió en el sector farmacéutico por no tener los conocimientos necesarios en biología, química y medicina para tratar de adelantarse al adelanto que iba a  revolucionar el mercado.

Para Munger, el éxito en la vida consiste en dos cosas: “Debes tener cierto nivel de confianza. Y debes saber distinguir lo que sabes de lo que no sabes. Debes conocer tu círculo de competencia. Y si reconoces tu círculo de competencia, serás un pensador más seguro y un inversionista más seguro que si no lo hicieras”.

Warren Buffett y Charlie Munger se crearon fama por analizar de cerca la forma de operar de las empresas en las que consideraban invertir. No solo se fijaban en su potencial de crecimiento, sino en que sus modelos empresariales fueran justos y éticos.

Munger fue una persona que sostuvo que se gana más dinero a largo plazo con un comportamiento ético que con una conducta cuestionable. Este mismo razonamiento se aplica en Berkshire, una empresa que cuenta con una reputación construida en base a hacer siempre lo correcto. Con ello, señaló: “Las personas firman contratos con Berkshire todo el tiempo porque confían que nos comportaremos bien donde nosotros tenemos el poder y ellos no”.

Con información de Hablemos de Bolsa, Grupo Bolsa Mexicana de Valores.

Síguenos en Google Noticias para mantenerte siempre informado

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett
Forbes Staff


Compartir en:
   

 

 

Morena veta espectaculares por “dispendiosos”, pero deja abierta la promoción en bardas. 19:13

El influyentismo, el amiguismo, el nepotismo también están prohibidos, dice dirigente estatal                                                                                        […]La entrada Morena veta espectaculares por “dispendiosos”, pero deja abierta la promoción en bardas se public

Respuesta.com.mx

Jeremy Clarkson revela que enfrenta cáncer de próstata.19:20

Jeremy Clarkson habló en su nuevo programa del cáncer de próstata que padece.

SDP Noticias

Citas para visa americana en México se liberan hasta 2026. 19:27

Las citas para la visa americana en México están disponibles hasta 2026. Infórmate sobre los procesos para tramitarla sin complicaciones.

El Congresista

Cómo elegir el perfume ideal según tu personalidad.

Encontrar el perfume ideal según tu personalidad es clave para proyectar tu esencia en cada momento. Elegir una fragancia que combine con tu estilo de vida y preferencias te ayuda a sentirte auténtico y seguro, ya sea en el trabajo, una cita o para el día a día.

Lado.mx

Casetas de obra: la infraestructura temporal que toda construcción en La Laguna necesita desde el día uno.

Antes de que llegue la retroexcavadora, antes de que se instale el primer andamio y antes de que comience cualquier actividad de obra, hay un elemento que ya debe estar en el sitio: la caseta.

Lado.mx

¿El buscador de folios de Becas Benito Juárez Folio está caido? Esto es lo que pasa.

Si estás intentando consultar el estatus de tu solicitud o recuperar tu número de folio y te topaste con que la página buscador.becasbenitojuarez.gob.mx/folio está completamente desconectada, no estás solo.

Lado.mx

Alineación de Corea del Sur vs México por la fecha 2 del Mundial.17:50

México vs Corea del Sur se enfrentan del Grupo A en Guadalajara. Comandado por Heung-Min Son, los asiáticos vienen de ganar por 2 a 1 a República Checa y ahora quieren dar la sorpresa ante uno de los anfitriones del campeonato, buscando asegurar de forma anticipada su boleto hacia la siguiente fase de la Copa …

365scores

Sonora lidera casos de dengue en México con más de 600 casos, Salud impulsa campaña de limpieza en hogares. 18:51

Sonora registra 682 casos de dengue y se coloca como el estado con más contagios en México. Autoridades refuerzan campañas preventivas en municipios como Hermosillo, Cajeme y Guaymas.The post Sonora lidera casos de dengue en México con más de 600 casos, Salud impulsa campaña de limpieza en hogares appeared first on Proyecto Puente.

Proyecto Puente

Sofoca calor a Tamaulipas; sensación térmica alcanza hasta 54 grados. 18:51

Protección Civil advirtió que estas condiciones pueden provocar golpes de calor, deshidratación, fatiga, debilidad y otras complicaciones médicas.

Expreso.press

Gobierno de Sonora fortalece la pesca en embalses siembra de crías de tilapia; Celida López. 23:16

La Sagarhpa informó que el programa de repoblamiento acuícola incluyó la siembra de más de 2.3 millones de crías en presas estratégicas para impulsar la producción y respaldar a cooperativas pesqueras.

El Imparcial

partidos

DIF Benito Juárez fortalece capacitación para el trabajo con entrega de 110 constancias oficiales. 03 de Mayo, 2026 18:33

Redacción / Grupo Cantón El DIF Benito Juárez entregó 110 constancias con validez oficial a personas que concluyeron cursos de capacitación laboral impartidos en centros comunitarios de Cancún. Cancún.– El Sistema para el Desarrollo Integral de la Familia (DIF) Benito Juárez, a través de la Dirección de Desarrollo Social Comunitario, en

Quintana Roo Hoy

Falta de consenso, bajo interés de jóvenes y uso de la IA dominarán elecciones . 03 de Mayo, 2026 18:41

 La falta de consenso ciudadano hacia candidatos, el bajo interés de los jóvenes en la política y el creciente uso de inteligencia artificial en campañas marcarán las elecciones intermedias de 2026, advirtió Armando de la Garza Gaytán, comisionado de turismo de la Cámara Nacional de Comercio en Monclova, quien señaló que el voto duro de

El Siglo de Torreón

¡Borregos Toluca campeón! Portan oro en Ocho Grandes 2026. 03 de Mayo, 2026 19:34

¡Borregos Toluca campeón! Portan oro en Ocho Grandes 2026wendygrSáb, 05/02/2026 - 23:00 Tiempo estimado de lectura:3 mins El equipo conquistó el campeonato al vencer 68-60 al equipo de la Universidad Popular Autónoma del Estado de Puebla (UPAEP) El equipo varonil de Basquetbol del Tec de Monterrey campus Toluc

Conecta.tec.mx

Inés Gómez Mont

Detienen a Víctor Manuel Álvarez, esposo de Inés Gómez Mont: Está en un centro de ICE en Florida. 27 de Octubre, 2025 14:06

La detención del esposo de Inés Gómez Mont estaría relacionada con problemas en su estatus migratorio.

El Financiero

Detienen a Víctor Manuel Álvarez, esposo de Inés Gómez Mont en Estados Unidos. 27 de Octubre, 2025 14:09

Este lunes se dio a conocer que el empresario mexicano Víctor Manuel “N” fue detenido en Estados Unidos el 24 de septiembre de 2025 por el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE) debido a su situación migratoria irregular. Fue trasladado al Centro de Detención de Krome en Miami, Florida, donde permanece recluido. Álvarez

Nius de Veracruz

Detienen en Estados Unidos a esposo de Inés Gómez Mont. 27 de Octubre, 2025 14:21

Miami, EU — El empresario mexicano Víctor Manuel Álvarez Puga, prófugo en México por presuntos delitos de lavado y desvío de recursos, fue detenido en Estados Unidos, según registros del Servicio de Control de Migración y Aduanas (ICE). Álvarez Puga, esposo de la conductora Inés Gómez Mont, se encuentra en el Centro de Procesamiento de

Monitor Expresso