6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett Forbes

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett. Noticias en tiempo real 24 de Febrero, 2024 14:04

Forbes México.
6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett

El 28 de noviembre del 2023 y a los 99 años de edad, falleció Charlie Munger, quien fuera la mano derecha de Warren Buffett en Berkshire Hathaway durante los últimos 60 años. Gracias a su gestión, entre 1965 y 2021 Berkshire consiguió retornos anuales promedio cercanos al 20.1%, cerca del doble de crecimiento que el índice S&P 500. Con ello, Munger y Buffett hicieron que Berkshire pasara de ser una pequeña empresa textil a un conglomerado diversificado con un valor de mercado cercano a 780 mil millones de dólares al momento de su fallecimiento.

Te sugerimos leer: Cómo invertir en las 500 empresas más importantes de EEUU

Munger no solo fue célebre por su habilidad para invertir, sino por su disposición para brindar consejos financieros para los inversionistas de Berkshire, pero también para sus seguidores. Esto se atestigua en las cartas para accionistas de Buffett, que pueden consultarse desde 1977 al 2023 en el sitio web de Berkshire, y también en las reuniones para accionistas de la empresa, que pueden encontrarse de 1994 al 2023 en video en línea.

En 1953, cuando Munger tenía 29 años, se acababa de divorciar y perdió su casa. Por si fuera poco, su hijo Teddy de 8 años fue diagnosticado con leucemia. Munger no tenía seguro médico y pagó con su dinero el tratamiento de su hijo hasta su muerte a los 9 años. A pesar de estos desafíos y de quedar con el corazón roto, Munger siguió su camino con disciplina y constancia.

Cuando Munger cumplió 52 años, una cirugía que salió mal le dejó ciego en un ojo, con la posibilidad de quedar completamente ciego en algún momento. Para Munger, la lectura fue una parte importante de un constante aprendizaje para incrementar sus opciones de inversión. De cara a este destino, Munger decidió comenzar a aprender Braille y así, continuar con su desarrollo pese a todos los obstáculos.

Lee: Berkshire Hathaway gana 97 mmdd en 2023 tras pérdidas del año previo

En retrospectiva, Munger reflexiona: “Generalmente hablando, la envidia, el resentimiento, la venganza y la autocompasión son formas desastrosas de pensar. Cada vez que caes en la autocompasión, sin importar la razón, si tu hijo muere de cáncer, la autocompasión no va a mejorar tu situación. Es una forma ridícula de comportarse. La vida te dará sacudidas terribles e injustas, no importa. (…) Algunas personas se recuperan y otras no. Aquí pienso que la actitud de Epícteto es la mejor. Él pensaba que cada desgracia en la vida es una oportunidad de aprender algo, y que tu deber no es sumergirte en la autocompasión, sino usar esa sacudida de forma constructiva”.

El enfoque de Munger al invertir es la fortaleza de la filosofía de inversión value, que aprendió al leer a Benjamin Graham. Munger evitó adquirir acciones que otros inversionistas comprarían simplemente porque suponen que están en oferta. En su lugar, prefirió invertir en empresas que su análisis indicaba que eran negocios sólidos. Comprar estas empresas y luego mantenerlas en el portafolio durante largos lapsos permite que el mercado refleje su valor intrínseco con el paso de los años.

De este modo, Buffett recupera las palabras de Munger: “Olvida lo que sabes acerca de comprar negocios justos a precios extraordinarios. En su lugar, compra negocios extraordinarios a precios justos”.

No te puedes perder: La inversión de Warren Buffett, el sexto hombre más rico del mundo, que también puedes hacer tú

Para Charlie Munger, el éxito al invertir se alcanza con una mirada a largo plazo. Para él, la inversión no consiste en aprovechar movimientos de corto plazo en los mercados financieros, sino en comprar activos de alta calidad y mantener las posiciones por periodos largos para beneficiarse de su crecimiento a largo plazo. Es decir, el tiempo permite que las inversiones crezcan y se aprecien, aún pese a la volatilidad a corto plazo.

Asimismo, se puede aprovechar el interés compuesto, al reinvertir los retornos de la inversión inicial, llevando a una acumulación substancial de riqueza para el futuro. Finalmente, su enfoque centrado en la espera requiere evitar las decisiones impulsivas que vienen de las emociones o los movimientos de corto plazo en el mercado.

Munger declaró no haber conocido a ninguna persona inteligente, en cualquier campo, que no leyera todo el tiempo. La rutina de Munger, así como la de Warren Buffett, consiste en pasar la mayor cantidad de tiempo disponible en sentarse, leer y pensar. De este modo, Munger aconseja: “Conviértete en un autodidacta de por vida mediante la lectura voraz: cultiva la curiosidad y esfuérzate por ser un poco más sabio cada día”.

Ojo aquí: El libro que le cambió la vida a Warren Buffett, el inversionista más rentable de la historia

Una de las razones de Munger para mantenerse aprendiendo es aumentar su círculo de competencia. Es decir, poder identificar los conocimientos que se tienen para aprovecharlos al máximo, y evitar lo que no se sabe, pues en ese caso, nos encontramos en condiciones de desventaja. Por ello, Munger se tomó en serio la idea de leer todo lo que pudiera, pues este proceso le permitía crear modelos mentales y tesis de inversión.

Pero también esto le permitió saber qué es lo que no entendía, y evitar esos sectores. Por ejemplo, llegó a declarar que no invirtió en el sector farmacéutico por no tener los conocimientos necesarios en biología, química y medicina para tratar de adelantarse al adelanto que iba a  revolucionar el mercado.

Para Munger, el éxito en la vida consiste en dos cosas: “Debes tener cierto nivel de confianza. Y debes saber distinguir lo que sabes de lo que no sabes. Debes conocer tu círculo de competencia. Y si reconoces tu círculo de competencia, serás un pensador más seguro y un inversionista más seguro que si no lo hicieras”.

Warren Buffett y Charlie Munger se crearon fama por analizar de cerca la forma de operar de las empresas en las que consideraban invertir. No solo se fijaban en su potencial de crecimiento, sino en que sus modelos empresariales fueran justos y éticos.

Munger fue una persona que sostuvo que se gana más dinero a largo plazo con un comportamiento ético que con una conducta cuestionable. Este mismo razonamiento se aplica en Berkshire, una empresa que cuenta con una reputación construida en base a hacer siempre lo correcto. Con ello, señaló: “Las personas firman contratos con Berkshire todo el tiempo porque confían que nos comportaremos bien donde nosotros tenemos el poder y ellos no”.

Con información de Hablemos de Bolsa, Grupo Bolsa Mexicana de Valores.

Síguenos en Google Noticias para mantenerte siempre informado

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett
Forbes Staff


Compartir en:
   

 

 

Cae en Cancún presunto operador criminal buscado por Interpol. 15:50

El detenido era considerado objetivo prioritario por autoridades internacionalesThe post Cae en Cancún presunto operador criminal buscado por Interpol appeared first on Sol Yucatán.

Sol Yucatán

Hollywood impulsa estándar para proteger imágenes y obras del uso no autorizado por IA.15:44

Hollywood respalda el Human Consent Standard, un sistema para proteger imágenes, voces y obras creativas del uso no autorizado por IA

NotiPress

John Travolta recibe la Palma de Oro de Honor en Cannes. 15:13

El actor recibió la Palma de Oro de Honor en el Festival de Cannes 2026 por su trayectoria cinematográfica.

Uniradio Informa

El Yoga: Mucho más que flexibilidad, un camino hacia tu bienestar .

En un mundo que se mueve cada vez más rápido, encontrar un espacio de calma se ha vuelto una necesidad fundamental. El yoga no es solo una disciplina física, es una herramienta integral que transforma la relación entre el cuerpo y la mente.

Lado.mx

Culturismo inteligente: cómo construir un físico fuerte sin comprometer la salud.

El problema del progreso sin control En el mundo del fitness moderno, uno de los mayores errores no es la falta de esfuerzo, sino la falta de control sobre el proceso. Muchas personas entrenan intensamente, siguen dietas estrictas y buscan resultados rápidos sin entender cómo responde realmente el cuerpo.

Lado.mx

Colebrook Bosson Saunders presenta LANA, una respuesta a la nueva forma de trabajar con laptops.

La compañía presenta una nueva solución diseñada para mejorar la ergonomía en entornos de trabajo flexibles, integrando funcionalidad, diseño compacto y conectividad en un solo dispositivo. Colebrook Bosson Saunders ha anunciado el lanzamiento de LANA, un soporte ergonómico para laptops concebido para responder a las nuevas dinámicas del tr

Lado.mx

Renán, de corrupto a traidor.14:04

El exalcalde de Mérida y Jorge Puga Rubio se encuentran detrás de la creación del partido político “Jala"acho"ob Mexicana”The post Renán, de corrupto a traidor appeared first on Sol Yucatán.

Sol Yucatán

Joao Pedro ilusiona al Barça, pero Chelsea pone precio millonario para dejarlo salir. 14:10

FC Barcelona continúa moviéndose en el mercado en busca del delantero que pueda liderar el ataque del futuro y uno de los nombres que más fuerza ha tomado en las últimas semanas es:João Pedro. El atacante brasileño del Chelsea FC gusta muchísimo dentro del club azulgrana y, según reportes cercanos a la operación, el futbolista […]

SuperL1der

Sheinbaum descarta salida de Mario Delgado de la SEP por calendario escolar: ’Hace un gran trabajo’. 14:10

La presidenta Claudia Sheinbaum negó la salida de Mario Delgado de la SEP tras las críticas por el calendario escolar del Mundial 2026 y defendió su gestión educativa.

El Financiero

Lanzan en Acámbaro SUPAI Ambulancias con unidad de terapia intensiva móvil y traslados aéreos. 18:32

SUPAI Ambulancias inicia en Acámbaro con ambulancia equipada como UCI móvil, ultrasonido, desfibrilador y opción de traslados aéreos

Periódico Correo

PAN y Morena intercambian acusaciones por crisis del maíz en Guanajuato. 18:32

Diputados del PAN y Morena confrontaron posturas en el Congreso por la crisis del maíz en Guanajuato; productores enfrentan bajos precios

Periódico Correo

Alebrijes oaxaqueños dan identidad al nuevo auto eléctrico de México. 22:17

El arte y la esencia de Oaxaca estarán presentes en Olinia, el primer automóvil eléctrico mexicano impulsado por el gobierno federal. Su logotipo oficial, inspirado en un alebrije con forma de liebre, retoma elementos de la riqueza cultural oaxaqueña y simboliza creatividad, rapidez, innovación y […]The post Alebrijes oaxaqueños dan ide

Zona Roja

white sox - cubs

Childhood Rival Sends Firm Message to Munetaka Murakami After Cubs’ $85M Compatriot’s Warm Gesture. 23 de Diciembre, 2025 11:08

Sitting in front of the media, Murakami chose English for his first words as a member of the Chicago White Sox. He held up a pair of white socks and s...El cargo Childhood Rival Sends Firm Message to Munetaka Murakami After Cubs’ $85M Compatriot’s Warm Gesture apareció primero en Trastitulares.com.

Trastitulares

Sean Newcomb y Medias Blancas de Chicago acuerdan contrato de 4,5 millones por un año. 24 de Diciembre, 2025 14:47

Sean Newcomb y Medias Blancas de Chicago acuerdan contrato de 4,5 millones por un año White Sox ha alcanzado un acuerdo con Newcomb m.diazMié, 24/12/2025 - 13:59 Los Chicago White Sox reforzaron su cuerpo de lanzadores al llegar a un

Record

Streaking White Sox, Cubs face off for city supremacy . 08:15

The Chicago White Sox are one of the hottest teams in baseball heading into the Crosstown Classic on Friday night against the visiting Chicago Cubs.,T

Deadspin

nationals - orioles

Nationals mash five home runs, sweep hapless Orioles . 19 de Mayo, 2025 07:26

CJ Abrams hit the game"s first pitch for the first of his two home runs and the visiting Washington Nationals went on to beat the staggering Baltimore

Deadspin

Yankees rompen mala racha con triunfo 7-3 sobre Angels en el Bronx. 19 de Junio, 2025 17:00

Los Yankees de Nueva York finalmente pusieron fin a su mala racha. Este jueves 19 de junio, en el Yankee Stadium, el equipo neoyorquino venció 7-3 a los Angels de Los Ángeles y rompió una cadena de seis derrotas consecutivas, su peor seguidilla de la temporada.La victoria, además de cortar la mala racha, les permitió mantenerse competitivos en

Vanguardia.com.mx

Beltway Series bounce-back? Nationals take aim at Orioles . 06:17

The Washington Nationals will be glad to start fresh against the Baltimore Orioles on Friday night, one day after a debacle in Cincinnati.,Washington"

Deadspin

mets - yankees

Mets carry momentum into Subway Series vs. Yankees . 08:15

The New York Mets have four members of their Opening Day lineup on the injured list and entered this week with the worst record in the majors.,The New

Deadspin

¿Qué canal pasa New York Mets vs Yankees hoy: dónde ver EN VIVO el Juego 1 de MLB?. 14:25

La emoción de la Serie del Subway llega este viernes 15 de mayo de 2026 con el primer enfrentamiento entre New York Mets vs Yankees. Con el Citi Field como escenario, ambos equipos buscan imponer condiciones en este derbi neoyorquino. Los Mets intentarán aprovechar la localía frente a unos Yankees que llegan con sus principales …

365scores

Mets vs Yankees: resultado EN VIVO del Juego 1 de MLB. 17:35

Mets vs Yankees se enfrentan hoy en una nueva edición de la Serie del Subway, correspondiente al Juego 1 de la temporada regular de la MLB. Este enfrentamiento en la gran carpa detiene por completo a la ciudad de Nueva York, donde el resultado de esta noche será vital para marcar el camino y las …

365scores