6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett Forbes

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett. Noticias en tiempo real 24 de Febrero, 2024 14:04

Forbes México.
6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett

El 28 de noviembre del 2023 y a los 99 años de edad, falleció Charlie Munger, quien fuera la mano derecha de Warren Buffett en Berkshire Hathaway durante los últimos 60 años. Gracias a su gestión, entre 1965 y 2021 Berkshire consiguió retornos anuales promedio cercanos al 20.1%, cerca del doble de crecimiento que el índice S&P 500. Con ello, Munger y Buffett hicieron que Berkshire pasara de ser una pequeña empresa textil a un conglomerado diversificado con un valor de mercado cercano a 780 mil millones de dólares al momento de su fallecimiento.

Te sugerimos leer: Cómo invertir en las 500 empresas más importantes de EEUU

Munger no solo fue célebre por su habilidad para invertir, sino por su disposición para brindar consejos financieros para los inversionistas de Berkshire, pero también para sus seguidores. Esto se atestigua en las cartas para accionistas de Buffett, que pueden consultarse desde 1977 al 2023 en el sitio web de Berkshire, y también en las reuniones para accionistas de la empresa, que pueden encontrarse de 1994 al 2023 en video en línea.

En 1953, cuando Munger tenía 29 años, se acababa de divorciar y perdió su casa. Por si fuera poco, su hijo Teddy de 8 años fue diagnosticado con leucemia. Munger no tenía seguro médico y pagó con su dinero el tratamiento de su hijo hasta su muerte a los 9 años. A pesar de estos desafíos y de quedar con el corazón roto, Munger siguió su camino con disciplina y constancia.

Cuando Munger cumplió 52 años, una cirugía que salió mal le dejó ciego en un ojo, con la posibilidad de quedar completamente ciego en algún momento. Para Munger, la lectura fue una parte importante de un constante aprendizaje para incrementar sus opciones de inversión. De cara a este destino, Munger decidió comenzar a aprender Braille y así, continuar con su desarrollo pese a todos los obstáculos.

Lee: Berkshire Hathaway gana 97 mmdd en 2023 tras pérdidas del año previo

En retrospectiva, Munger reflexiona: “Generalmente hablando, la envidia, el resentimiento, la venganza y la autocompasión son formas desastrosas de pensar. Cada vez que caes en la autocompasión, sin importar la razón, si tu hijo muere de cáncer, la autocompasión no va a mejorar tu situación. Es una forma ridícula de comportarse. La vida te dará sacudidas terribles e injustas, no importa. (…) Algunas personas se recuperan y otras no. Aquí pienso que la actitud de Epícteto es la mejor. Él pensaba que cada desgracia en la vida es una oportunidad de aprender algo, y que tu deber no es sumergirte en la autocompasión, sino usar esa sacudida de forma constructiva”.

El enfoque de Munger al invertir es la fortaleza de la filosofía de inversión value, que aprendió al leer a Benjamin Graham. Munger evitó adquirir acciones que otros inversionistas comprarían simplemente porque suponen que están en oferta. En su lugar, prefirió invertir en empresas que su análisis indicaba que eran negocios sólidos. Comprar estas empresas y luego mantenerlas en el portafolio durante largos lapsos permite que el mercado refleje su valor intrínseco con el paso de los años.

De este modo, Buffett recupera las palabras de Munger: “Olvida lo que sabes acerca de comprar negocios justos a precios extraordinarios. En su lugar, compra negocios extraordinarios a precios justos”.

No te puedes perder: La inversión de Warren Buffett, el sexto hombre más rico del mundo, que también puedes hacer tú

Para Charlie Munger, el éxito al invertir se alcanza con una mirada a largo plazo. Para él, la inversión no consiste en aprovechar movimientos de corto plazo en los mercados financieros, sino en comprar activos de alta calidad y mantener las posiciones por periodos largos para beneficiarse de su crecimiento a largo plazo. Es decir, el tiempo permite que las inversiones crezcan y se aprecien, aún pese a la volatilidad a corto plazo.

Asimismo, se puede aprovechar el interés compuesto, al reinvertir los retornos de la inversión inicial, llevando a una acumulación substancial de riqueza para el futuro. Finalmente, su enfoque centrado en la espera requiere evitar las decisiones impulsivas que vienen de las emociones o los movimientos de corto plazo en el mercado.

Munger declaró no haber conocido a ninguna persona inteligente, en cualquier campo, que no leyera todo el tiempo. La rutina de Munger, así como la de Warren Buffett, consiste en pasar la mayor cantidad de tiempo disponible en sentarse, leer y pensar. De este modo, Munger aconseja: “Conviértete en un autodidacta de por vida mediante la lectura voraz: cultiva la curiosidad y esfuérzate por ser un poco más sabio cada día”.

Ojo aquí: El libro que le cambió la vida a Warren Buffett, el inversionista más rentable de la historia

Una de las razones de Munger para mantenerse aprendiendo es aumentar su círculo de competencia. Es decir, poder identificar los conocimientos que se tienen para aprovecharlos al máximo, y evitar lo que no se sabe, pues en ese caso, nos encontramos en condiciones de desventaja. Por ello, Munger se tomó en serio la idea de leer todo lo que pudiera, pues este proceso le permitía crear modelos mentales y tesis de inversión.

Pero también esto le permitió saber qué es lo que no entendía, y evitar esos sectores. Por ejemplo, llegó a declarar que no invirtió en el sector farmacéutico por no tener los conocimientos necesarios en biología, química y medicina para tratar de adelantarse al adelanto que iba a  revolucionar el mercado.

Para Munger, el éxito en la vida consiste en dos cosas: “Debes tener cierto nivel de confianza. Y debes saber distinguir lo que sabes de lo que no sabes. Debes conocer tu círculo de competencia. Y si reconoces tu círculo de competencia, serás un pensador más seguro y un inversionista más seguro que si no lo hicieras”.

Warren Buffett y Charlie Munger se crearon fama por analizar de cerca la forma de operar de las empresas en las que consideraban invertir. No solo se fijaban en su potencial de crecimiento, sino en que sus modelos empresariales fueran justos y éticos.

Munger fue una persona que sostuvo que se gana más dinero a largo plazo con un comportamiento ético que con una conducta cuestionable. Este mismo razonamiento se aplica en Berkshire, una empresa que cuenta con una reputación construida en base a hacer siempre lo correcto. Con ello, señaló: “Las personas firman contratos con Berkshire todo el tiempo porque confían que nos comportaremos bien donde nosotros tenemos el poder y ellos no”.

Con información de Hablemos de Bolsa, Grupo Bolsa Mexicana de Valores.

Síguenos en Google Noticias para mantenerte siempre informado

6 lecciones para invertir con éxito de Charlie Munger, mano derecha de Warren Buffett
Forbes Staff


Compartir en:
   

 

 

Conductor ebrio es acusado de matar a pareja universitaria en choque en Carolina del Norte. 16:43

Un conductor que manejaba bajo los efectos del alcohol fue acusado de causar la muerte de dos jóvenes universitarios en una carretera rural

La Opinión de Los Ángeles

Oscars 2026: fecha, lugar, hora, cómo ver, conductor, presentadores y nominados.16:48

Te contamos cuándo, dónde y a qué hora serán los Oscars 2026, al igual que cómo podrás seguir la transmisión desde México y mucho más.

Glamour México

Semmujeris inicia talleres para impulsar la autonomía financiera de las mujeres. 16:20

A partir del próximo 16 de febrero, se pondrá en marcha una oferta académica diversa que contempla desde formación técnica administrativa e idiomas, hasta artes manuales y oficios creativosLa entrada Semmujeris inicia talleres para impulsar la autonomía financiera de las mujeres se publicó primero en La Voz de Michoacán.

La Voz de Michoacán

Qué elegir entre iPad y laptop para tus necesidades diarias.

Para quienes buscan decidir entre iPad y laptop para estudiar, trabajar o hacer tareas diarias, la mejor opción depende de lo que necesites: el iPad ofrece portabilidad y facilidad de uso, mientras que la laptop brinda potencia y compatibilidad con programas más completos.

Lado.mx

Partidos de futbol en Argentina hoy 2023.

Consulta la agenda de encuentros programados para hoy. Los equipos mas destacados se enfrentaran en emocionantes duelos que prometen mantener a los aficionados al borde de sus asientos.

Lado.mx

Guía completa para identificar cuál es la mejor marca de lavadoras.

Elegir una lavadora adecuada representa una inversión importante para cualquier hogar. Con tantas opciones disponibles, determinar cuál es la mejor marca de lavadoras puede resultar complicado si no conoces los criterios fundamentales que distinguen a un modelo de calidad de uno básico.

Lado.mx

Médicos alertan por brote de VIH y VPH entre jóvenes de Loma Bonita.14:44

➡️ Los especialistas coincidieron en que, aunque no existen cifras oficiales actualizadas, los casos son numerosos y muestran una tendencia creciente año con año, Redacción El Piñero Loma Bonita, Oaxaca.– Médicos del norte del estado advirtieron sobre un incremento alarmante de casos de VIH/SIDA y virus del papiloma humano (VPH

El Piñero

Yankees reclaman jugador dominicano de Baltimore para 2026. 16:48

En la organización de New York Yankees, lo más probable es que el dominicano comience la próxima temporada en las Ligas Menores.

Swingcompleto.com

Oscars 2026: fecha, lugar, hora, cómo ver, conductor, presentadores y nominados. 16:48

Te contamos cuándo, dónde y a qué hora serán los Oscars 2026, al igual que cómo podrás seguir la transmisión desde México y mucho más.

Glamour México

Samahara Lobatón afirma que Melissa Klug “solo hace show” por el caso de Bryan Torres. 20:20

La influencer generó revuelo en redes sociales tras responder a una seguidora con duros comentarios sobre su madre a quien acusó de “hacer show” y de no involucrarse en la vida de sus nietos

Infobae

Gobierno encubridor. 01:05

La impunidad atraviesa corrupción, inseguridad y debilitamiento institucional, mientras el poder político protege a aliados y normaliza el encubrimiento, con costos directos para la democracia.

El Financiero

aperture harry styles

Harry Styles regresa con nuevo álbum y sencillo en enero. 06:58

Harry Styles anunció su álbum Kiss All The Time. Disco, Occasionally para marzo 2026 y estrenará el sencillo “Aperture” este 23 de enero.The post Harry Styles regresa con nuevo álbum y sencillo en enero first appeared on abejorro.com.

Abejorro.com

Harry Styles en México: estas son las fechas para poder escuchar ‘As It Las’, ‘Kiss You’ o ‘Watermelon Sugar’. 13:19

Harry Styles en México: estas son las fechas para poder escuchar ‘As It Las’, ‘Kiss You’ o ‘Watermelon Sugar’ El cantante anuncia su gira Together, Together 2026 y nuevo disco jreyesJue, 22/01/2026 - 12:54 La espera termin

Record

El significado de la nueva canción de Harry Styles “Aperture”. 18:23

Te explicamos el significado de “Aperture”, la nueva canción de Harry Styles, y cómo marca el inicio de su era más experimental.La entrada El significado de la nueva canción de Harry Styles “Aperture” se publicó primero en InStyle México.

InStyle

actualización pokemon za

Capcom lo ha pasado mal con Monster Hunter Wilds en PC y por eso hace las cosas de forma muy diferente con Pragmata . 05 de Enero, 2026 05:36

Uno de los juegos que Capcom lleva desarrollando desde hace más tiempo es Pragmata. Después de tantos años de espera, será en abril cuando por fin saldrá a la venta, aunque desde hace cosa de un mes es posible descargar una demo para que cada uno pueda comprobar cómo luce este pr

Vida Extra

En un nuevo alarde de originalidad, Palworld anuncia un juego de cartas coleccionables . 12 de Enero, 2026 05:37

Parece mentira pero ya casi han pasado dos años desde que Palworld lanzó su acceso anticipado en todo el mundo, convirtiéndose en uno de los videojuegos más vendidos del último lustro. Millones y millones de jugadores se dejaron cautivar por los monstruos coleccionables, la propue

Vida Extra

Productos para estudiantes, una microSD para Nintendo Switch 2 y un teatro en casa inalámbrico: Cazando Gangas México . 16 de Enero, 2026 18:27

¿Qué es lo mejor del mes de enero? Para algunos los propósitos, los gimnasios llenos, la energía renovada después de diciembre y para otros las ofertas. Estas son de mucha ayuda tomando en cuenta la cuesta de enero y por fortuna, muchas tiendas deciden hacer liquidaciones de vario

Xataka México

jesse minter

Los 5 ganadores de la firma de Jesse Minter con los Ravens. 17:09

Estos son cinco de los ganadores de la firma del HC Jesse Minter con los Baltimore Ravens. Presentados por Primero y Diez.The post Los 5 ganadores de la firma de Jesse Minter con los Ravens appeared first on Primero y Diez.

Primero y Diez

Jesse Minter inicia una nueva era como head coach de los Ravens . 17:10

Jesse Minter fue confirmado como el nuevo head coach de los Ravens de Baltimore, en un movimiento que marca el inicio de una nueva etapa para la franquicia tras el cierre de la era de John Harbaugh.

Vanguardia.com.mx

Ravens contratan a Jesse Minter como entrenador. 17:18

Los Ravens han contratado a Jesse Minter, coordinador defensivo de Los Angeles Chargers, como su próximo entrenador en jefe, según anunció el equipo el jueves.

ESPNdeportes.com